La deuda en los hogares argentinos atraviesa uno de sus momentos más críticos de los últimos veinte años. Los atrasos en el pago de préstamos personales siguen en aumento y ya superan los registros observados durante las principales crisis recientes. El fenómeno golpea con más fuerza a quienes tomaron créditos a través de fintech y a los deudores más jóvenes, muchos de ellos con empleos informales o ingresos inestables.
Según datos del Banco Central, en octubre de 2025 el 7,8 por ciento de los préstamos bancarios a hogares presentó mora, el nivel más alto desde comienzos de siglo. La cifra no solo marca un récord histórico, sino que también triplica el 2,5 por ciento registrado en el mismo mes de 2024. El crecimiento de la morosidad es sostenido y ya lleva doce meses consecutivos de subas.
La situación es todavía más delicada fuera del sistema bancario tradicional. En el universo de las fintech, la irregularidad en los pagos alcanza el 18 por ciento de la cartera, un porcentaje muy superior al promedio bancario. Se trata de créditos otorgados de forma casi inmediata, con pocos requisitos, pero con costos financieros extremadamente altos, que en algunos casos quintuplican las tasas del sistema regulado.
Endeudamiento para cubrir gastos básicos
Detrás del deterioro de la deuda en los hogares aparece un factor central: la crisis de ingresos. Cada vez más familias recurren al crédito no para gastos extraordinarios, sino para sostener el consumo diario. Tarjetas de crédito y billeteras virtuales pasaron a ser herramientas habituales para cubrir alimentos, servicios y transporte.
Un informe de Provincia Microcréditos advierte que la velocidad con la que crece la mora solo encuentra un antecedente comparable en 2021, durante la pandemia. Sin embargo, a diferencia de aquel período, el actual escenario combina caída del poder adquisitivo con una fuerte expansión del crédito no bancario.
Al comparar el nivel actual de incumplimientos, la morosidad ya supera ampliamente los picos registrados en la crisis financiera internacional de 2008-2009, en el final de la gestión de Mauricio Macri en 2019 y durante la pandemia. En ninguno de esos momentos la mora había superado el 6 por ciento. La única referencia histórica más grave sigue siendo la crisis de 2001, cuando el incumplimiento de los hogares llegó al 25 por ciento.
El peso creciente de las fintech
Durante 2025, el crédito otorgado por fintech continuó expandiéndose con fuerza. Se estima que el 27 por ciento de quienes tomaron préstamos personales lo hicieron a través de estas plataformas, lo que equivale a unos 5,2 millones de personas. En total, los proveedores no bancarios ya superan los 11 millones de deudores en todo el país.
Estas empresas apuntan principalmente a trabajadores monotributistas, autónomos e informales, un sector en expansión. En la provincia de Buenos Aires, este universo ronda los 3 millones de personas. La principal diferencia con el crédito bancario tradicional está en las condiciones: préstamos de montos bajos, a corto plazo y con tasas que pueden alcanzar un costo financiero total cercano al 500 por ciento anual.
Jóvenes y sobreendeudamiento
Uno de los grupos más afectados por esta dinámica es el de los jóvenes. En el último año, la cantidad de personas jóvenes con acceso a crédito pasó de 287.000 a 620.000. Se trata de un segmento con alta informalidad laboral y menor estabilidad de ingresos.
El resultado es un nivel de mora alarmante: más del 41 por ciento de los jóvenes endeudados presenta atrasos, catorce puntos porcentuales más que un año atrás. Si bien la mayoría de estos préstamos son de bajo monto —alrededor de 145.000 pesos en la mitad de los casos—, el problema se agrava por el multiendeudamiento. Casi un 30 por ciento de los jóvenes toma crédito en más de una entidad al mismo tiempo.
El crecimiento de la deuda en los hogares, especialmente entre los sectores más vulnerables, deja en evidencia un cambio de fondo: el crédito ya no funciona como una herramienta de progreso, sino como un recurso de supervivencia frente a la pérdida de ingresos.
Más sobre «endeudamiento en los hogares»
https://www2.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Situacion_Crediticia.asp
https://lv18.com.ar/endeudamiento-9-de-cada-10-hogares-presion-financiera/
